دانلود ترجمه مقاله ارزیابی تاثیر بیانیه درآمد بر واکنش قیمت سهام و عملکرد بازار

عنوان فارسی

اعلام سود، واکنش قیمت سهام و بازده بازار – مطالعه موردی عربستان سعودی

عنوان انگلیسی

Earnings announcements, stock price reaction and market efficiency – the case of Saudi Arabia

کلمات کلیدی

بازده بازار؛ مطالعه رویدادی؛ اعلام سود؛ واکنش قیمت سهام

درسهای مرتبط

حسابداری مالی

تعداد صفحات انگلیسی : 17 نشریه : Emerald
سال انتشار : 2018 تعداد رفرنس مقاله : 65
فرمت مقاله انگلیسی : PDF نوع مقاله : ISI
آیا این مقاله برای بیس پایان نامه مناسب است؟ : بله آیا این مقاله برای ارائه کلاسی مناسب است؟ : بله
وضعیت شکل ها و عنوان شکل ها: ترجمه شده است. وضعیت جداول و عنوان جداول : ترجمه شده است.
وضعیت تایپ فرمول ها : به صورت عکس درج شده است نام مجله مقاله : International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management (مجله بین المللی مدیریت و امور مالی اسلامی و خاورمیانه ای)
تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش : 21 صفحه با فونت ۱۴ B Nazanin آیا در بسته تبلیغات سایت نیز قرار داده شده است؟: محتوی بسته این محصول فاقد هر گونه تبلیغات می باشد.
پاورپوینت : ندارد گزارشکار : ندارد شبیه سازی : ندارد
سطح کیفیت ترجمه و ضمانت فراپیپر برای این مقاله چگونه است؟

ترجمه دارای وضعیت طلایی بوده و تا 24 ساعت در صورت عدم رضایت مشتری مبلغ مورد نظر عودت داده خواهد شد.

بعد از خرید این محصول یک فایل برای شما قابل دانلود خواهد بود که دارای ورد (word) ترجمه مقاله است که قابل ویرایش است و همچنین pdf ترجمه مقاله به همراه pdf مقاله انگلیسی برای شما قابل مشاهده خواهد بود. در فایل های دانلود هیچگونه تبلیغاتی وجود ندارد و شما با خیال راحت میتوانید از ترجمه مقاله استفاده کنید.

فهرست مطالب

1. مقدمه
2. بررسی مقالات و چهارچوب نظری
3. توصیف نمونه و داده ها
4. روش تحقیق
5. تحلیل و نتایج
6. نتیجه گیری

نمونه متن انگلیسی مقاله ---> بررسی مقالات و چهارچوب نظری

Literature review and theoretical framework:
Fama et al. (1969) presented the theory of efficient market, and it became the most debatable topic in the field of modern finance. Market efficiency concept, according to which price of any financial asset reflects all available information in the market, is the pertinent concept relating to capital markets. Bachelier (2011) concluded “the past, present and even discounted future events are reflected in market price, but often show no apparent relation to price change”. EMH emerged as an established concept with the seminal work of Fama (1991) and Fama (1970) and, according to them, a market where the current share prices of any firm represent very good estimates of intrinsic value of the firm given the available information. At the conceptual level, prior to the difficulty level of empirical testing of the concept, it is difficult to absorb the terminology of market efficiency (Beaver et al., 1979). Dolley (1933) analyzed 95 share splits between 1921 and 1933 and analyzed the price effect of splitting common shares. The seminal work of Landsman and Maydew (2002) and May (1971) are still order of the day with the same approach. Landsman and Maydew (2002) investigated the earnings announcements and their information content, whereas May (1971) concentrated on stock splits after taking out the effect of the simultaneous increase in the dividend announcements. These preliminary works on EMH and event studies laid the foundation for using event study methodology for empirical testing of market efficiency. Butler and Malaikah (1992) gave a description of event study methods and showed the census of previous literature on event study between 1974 and 2000. They argued that initial statistical calculation format of event study methodology has not changed over time, and it is focused toward on average abnormal returns (AAR) and cumulative average abnormal returns (CAAR). The results of market inefficiencies can be accepted ignorantly without recognizing the misspecification effect of normal return which he termed as hypothesis problem (Fama, 1991). The solution for this problem is to use daily stock data instead of monthly data (Brown and Warner, 1985), which also permits more precise measurement of abnormal returns and more informative studies of announcement effects. Therefore, one important methodological change in event study is the application of daily share price data instead of monthly data (Collins and Dent, 1984; Dyckman et al., 1984; Kothari et al., 2006). These studies concluded that standard parametric event study tests are well specified with good test power when used with daily returns data.

ترجمه بخش انگلیسی

بررسی مقالات و چهارچوب نظری:
فاما و همکاران (1969)، نظریه بازار کارآمد را ارائه داد و پربحث ترین موضوع در زمینه امور مالی مدرن شد. مفهوم بازده بازار، که طبق آن قیمت هر دارایی مالی بازتاب همه اطلاعات موجود در بازار است، مفهوم مرتبط برای بازارهای سرمایه می باشد. باچلیر (2011) نتیجه گیری کرد که «رویدادهای گذشته، حال و حتی تخفیفی آینده در قیمت بازار منعکس می شوند، اما اغلب رابطه مشهود با تغییر قیمت را نشان نمی دهند». EMI به صورت یک مفهوم محرز شده با کار بدوی و اولیه فاما (1991) و فاما (1970)، پدیدار شد و به عقیده آنها، بازاری که در آن قیمت فعلی سهام هر شرکت نشان دهنده هرگونه تخمین بسیار خوب از ارزش ذاتی شرکت با توجه به اطلاعات موجود می باشد. در سطح مفهومی، قبل از سطح دشواری آزمون تجربی مفهوم، یادگیری اصطلاحات بازده بازار دشوار است (بیور و همکاران، 1979). دالی (1933) 95 قطعه سهم بین سالهای 1921 و 1933 را تحلیل کرد و اثر قیمتی تفکیک سهام معمول را تحلیل کرد. کار پیشگامانه لاندسمن و مایدیوف (2002) و می (1971) هنوز با همان رویکرد، کاربردی می باشند. لاندسمن و میدوف (2002)، اعلام سود و محتوای اطلاعات آنها را بررسی کردند، درحالی که می (1971) بر تفکیک سهام بعد از بیرون کشیدن اثر افزایش همزمان در اعلام سود سهام، تاکید کرد. این کارهای پیشگامانه در مورد EMH و مطالعات رویدادی، عرصه و زمینه را برای استفاده از روش مطالعه رویدادی برای آزمون تجربی بازده بازار، فراهم کرد. باتلر و مالایکاه (1992)، توضیحی از روش های مطالعه رویدادی ارائه دادند و اتفاق نظر ادبیات قبلی در مورد مطالعه رویدادی بین سالهای 1974 و 200 را نشان داد. آنها بحث کردند که فرمت محاسبه آماری اولیه روش مطالعه رویدادی در گذر زمان تغییر نکرده است و بر بازده غیرعادی میانگین (AAR) و بازده غیرعادی میانگین جمعی (CAAR) تاکید کرد. نتایج عدم بازدهی بازار را می توان با بی توجهی بدون تشخیص اثر تصریح نامناسب بازده نرمال که آنرا مسئله فرضیه نامید، پذیرفت (فاما، 1991). راهکار این مسئله استفاده از داده های سهام روزانه بجای داده های ماهانه می باشد (براون و وارنر، 1985) که این نیز سنجش دقیق تر بازده های غیرعادی و مطالعات آگاهی بخش تر اثرات اعلام را ممکن می سازد. بنابراین، یکی از تغییر روش تحقیقی محق در مطالعه رویدادی بکار گیری داده های قیمت سهم روزانه بجای داده های ماهانه است (کالینز و دنت، 1984؛ دیکمن و همکاران، 1984؛ کوثری و همکاران، 2006). این مطالعات، استنباط کردند که آزمون های مطالعه رویدادی پارامتری استاندارد بخوبی با قدرت آزمون خوب مشخص می شوند هنگامی که با داده های بازده روزانه استفاده شود.

توضیحات و مشاهده مقاله انگلیسی

دیدگاهها

هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.

اولین نفری باشید که دیدگاهی را ارسال می کنید برای “دانلود ترجمه مقاله ارزیابی تاثیر بیانیه درآمد بر واکنش قیمت سهام و عملکرد بازار”

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دوازده + دو =

مقالات ترجمه شده

تمامی حقوق مادی و معنوی برای سایت فراپیپر محفوظ است.