دانلود ترجمه مقاله اتخاذ استانداردهای گزارشگری مالی بین المللی و مدیریت سود

نتیجه گیری و خلاصه:
این تحقیق به بررسی تاثیر حمایت از سرمایه گذار بر مدیریت سود تحت استانداردهای گزارش مالی بین المللی با استفاده از 106 شرکت عضو بورس بازار سهام دو کشور می پردازد (یعنی آلمان، فرانسه و بلژیک). تحقیق ما براساس مطالعه قیاسی بین دوره های قبل و بعد از پذیرش IFRS می پردازد. ما دریافتیم که پذیرش اختیاری IFRS مرتبط با حمایت از سرمایه گذار تاثیری بر مدیریت سود ندارد. با این حال، نتایج نشان میدهند که پذیرش اجباری IFRS مرتبط با حمایت از سرمایه گذار، باعث کاهش معنی دار مدیریت سود می شود. می توان نشان داد که سیستم قانونی، قدرت حسابرسی و گزارش دهی، بازده هیئت شرکت و حمایت از منافع سهامداران اقلیت هر کشور می توانند رفتار فرصت طلبانه مدیران را کاهش دهند و بنابراین حمایت از سرمایه گذار در قبال اطلاعات نامتقارن و کاهش سطح تقابل منافع امکان پذیر خواهد بود. نتایج رگرسیون نشان می دهند که مدیریت سود در سطح بالای حمایت از سرمایه گذار ناشی از معرفی IFRS کاهش می یابد. این نتایج با گفته های هوک و همکارانش (2012)، فرانسیس و وانگ (2008) و لوئز و همکارانش (2003) سازگارند. یافته ها نشان می دهند که بعد از تحول به IFRS، حمایت از سرمایه گذار و مدیریت سود رابطه منفی و معنی داری را نشان می دهند که فرضیه H2 پیش بینی کرده است. به خاطر برخی محدودیت ها، یافته ها باید با دقت تفسیر شوند. در نتیجه، نتایج را نمی توان به دیگر سیستم بازار یا سیستم قانونی تعمیم داد (برای مثال، کشورهایی با حقوق مدنی اسکاندیناوی، کشورهایی با حقوق عرفی، چین و غیره). یافته های تحقیق دارای پیامدهایی برای محققین، متخصصین و شرکتها می باشند. ما دریافتیم که حمایت از سرمایه گذاری باعث کاهش مدیریت سود تحت IFRS در کشورهایی با قانون کد آلمان می شود. این موضوع می تواند در راس همگرایی بین تنظیم کنندگان استاندارد کشورهای مختلف جهان جهت افزایش کیفیت اطلاعات حسابداری باشد. تحقیقات آینده می توانند به بررسی دلایل عدم تعمیم استانداردهای IASB توسط تمام کشورها بپردازند. در روند دیگر، آینده استانداردهای حسابداری با ظهور اقتصاد دیجیتالی و بانک موبایل قرار دارد.

Conclusions and summary:
This study examines the effect of investor protection on earnings management under international financial reporting standards using 106 firms listed on the stock markets of two countries (namely, Germany, France and Belgium). Our research is based on a comparative study between pre-adoption and post-adoption periods of IFRS. We find that voluntary IFRS adoption associated with investor protection has not effects on earnings management. However, results provide that mandatory IFRS adoption associated with investor protection has significantly reduces earnings management. We can suggest that the legal system, the strength of auditing and reporting, the efficacy of corporate board and the protection of minority shareholders' interests of any country could mitigate the opportunistic behaviour of managers, therefore, it will be possible to protect investors against asymmetric information and decrease the level of conflicts of interest. The regression results find that the earnings management decreases in a high level of investor protection ensured by the introduction of IFRS. These results are consistent with Houqe et al., (2012), Francis and Wang (2008) and Leuz et al., (2003). Findings show that, after transition to IFRS, investor protection and earnings management exhibit a significantly negative association as predicted by our hypothesis H2. The findings should be interpreted with care because of some limitations. The sample is limited to three European countries. As a consequence, results cannot be generalized to other market or legal systems (e.g. Scandinavian civil law countries, common law countries, China, etc.). The findings of the study have some implications for researchers, practitioners and firms. We found that investor protection reduces earnings management under IFRS in Franco- German code law country. This matter could be at the origin of convergence between standard setters in different countries around the world to increase the quality of accounting information and let it more relevant. Future research could investigate the reasons of nongeneralization of IASB standards by all countries. In other trend, where is the future of accounting standards with the emergence of the digital economy and mobile bank.